業(yè)內(nèi)深度解讀新規(guī)劃方案對(duì)鋼鐵業(yè)今年影響
鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃于上周經(jīng)國(guó)務(wù)院審議并原則上通過(guò)，這一方案成為近期市場(chǎng)討論的熱點(diǎn)話(huà)題。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析認(rèn)為，振興規(guī)劃出臺(tái)將刺激市場(chǎng)對(duì)鋼材的需求，然而，這并不等同于今年鋼材價(jià)格將出現(xiàn)大幅上漲，原因是，作為“工業(yè)的糧食”，其他幾大行業(yè)的振興都恰恰有賴(lài)于鋼材價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定。
鼓勵(lì)鋼企多銷(xiāo)產(chǎn)品渡難關(guān)
此次國(guó)家出臺(tái)的調(diào)整振興規(guī)劃五大計(jì)劃中，對(duì)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)影響最為直接的是第一項(xiàng)規(guī)劃，即“統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)。落實(shí)擴(kuò)大內(nèi)需措施，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)。實(shí)施適度靈活的出口稅收政策，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額”。
實(shí)際上，國(guó)家從去年4季度開(kāi)始就陸續(xù)出臺(tái)了一系列具體的擴(kuò)大內(nèi)需政策，但受金融危機(jī)影響，出口首次出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。從出口來(lái)看，近年來(lái)中國(guó)鋼材出口一直占實(shí)際產(chǎn)量的很大一部分。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年中國(guó)出口鋼材6300萬(wàn)噸，占產(chǎn)量的11％；2008年中國(guó)出口鋼材5900萬(wàn)噸，比2007年下降5．5％，但仍占實(shí)際產(chǎn)量的10％。因此，鋼材出口規(guī)模的大小對(duì)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售乃至發(fā)展有著重要影響。
蘭格鋼鐵分析師李釗認(rèn)為，生產(chǎn)出來(lái)的鋼材賣(mài)出去才是硬道理。本來(lái)從國(guó)家的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃來(lái)看，中央并不打算讓中國(guó)成為鋼材出口大國(guó)，而是要成為鋼鐵制造強(qiáng)國(guó)。“中國(guó)不希望做那種‘費(fèi)力不討好’的事情，默默地忍受著污染，還要遭受反傾銷(xiāo)的‘白眼’，所以，2007年乃至2008年年初，都出臺(tái)了一些抑制鋼材出口的相關(guān)政策”。但就目前鋼鐵行業(yè)所面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)來(lái)看，刺激出口也是使中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)脫困的重要一環(huán)。
李釗表示，經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊以及人民幣的持續(xù)升值，獨(dú)聯(lián)體、韓國(guó)、南非等國(guó)家和地區(qū)部分鋼鐵產(chǎn)品甚至已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。2009年政府相關(guān)部門(mén)很有可能進(jìn)一步降低出口稅率（包括增加出口退稅），其幅度將足以能夠打動(dòng)市場(chǎng)。如有必要，國(guó)家還可能適時(shí)增加進(jìn)口關(guān)稅，甚至進(jìn)行反傾銷(xiāo)上訴。
整頓鐵礦石控制鋼鐵成本
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，另一項(xiàng)影響今年鋼鐵市場(chǎng)的規(guī)劃方案是第五項(xiàng)中提到的“整頓鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)秩序，規(guī)范鋼材銷(xiāo)售制度，建立產(chǎn)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制”。
李釗認(rèn)為，這一政策看起來(lái)不相關(guān)，卻直接影響著鋼鐵生產(chǎn)成本和利潤(rùn)，直接點(diǎn)出了目前中國(guó)鋼鐵業(yè)所面臨的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷(xiāo)售的無(wú)序與混亂狀態(tài)。“對(duì)于原料采購(gòu)來(lái)說(shuō)，最讓人扼腕嘆息的是一年一次的進(jìn)口長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格談判。其中，尤以2008年年初的鐵礦石價(jià)格談判最令人印象深刻，長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格竟一次性上漲最高達(dá)90％，幾乎翻倍，這無(wú)異于把我們多年來(lái)積累的財(cái)富輕易拱手讓人。”
從目前正在進(jìn)行的2009年長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格談判來(lái)看，中鋼協(xié)正全力組織中國(guó)鋼企與三大鐵礦石貿(mào)易商進(jìn)行抗?fàn)帯Ｗ钚孪@示，1月15日，中鋼協(xié)及五礦商會(huì)會(huì)員企業(yè)在唐山召開(kāi)進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易會(huì)議，所有企業(yè)將簽訂一份行業(yè)公約，用來(lái)規(guī)范進(jìn)口鐵礦石秩序，不允許倒賣(mài)長(zhǎng)期協(xié)議鐵礦石。與此同時(shí)，國(guó)際三大鐵礦石供應(yīng)商并不急于推進(jìn)談判，因?yàn)樗麄冊(cè)诘却F礦石市場(chǎng)行情的大幅回暖。
除了原料市場(chǎng)外，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)售上也并不完善。一些老牌的大型鋼廠(chǎng)往往依仗自身的優(yōu)勢(shì)，在與下游代理商簽訂銷(xiāo)售協(xié)議時(shí)，把虧損的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)加給下游。而那些新興鋼鐵企業(yè)為了競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額，與一些代理商簽訂了相當(dāng)優(yōu)惠的協(xié)議，自己承擔(dān)了絕大部分風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，這一現(xiàn)象雖然有所改善，但鋼鐵企業(yè)基本還是各自為政。在目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，如果單獨(dú)讓銷(xiāo)售方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則很有可能造成生產(chǎn)方的盲目生產(chǎn)行為，從而導(dǎo)致貿(mào)易流通不暢。如果單獨(dú)讓生產(chǎn)方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則又會(huì)引起市場(chǎng)銷(xiāo)售方的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，不利行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。
今年價(jià)格難以大幅上漲
上述提到的兩項(xiàng)措施對(duì)2009年的鋼鐵市場(chǎng)將會(huì)形成積極的推動(dòng)作用，而對(duì)于鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃方案中的其他三項(xiàng)規(guī)劃則更具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，“淘汰落后產(chǎn)能”、“推進(jìn)企業(yè)聯(lián)合重組”和“推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步”的三項(xiàng)振興規(guī)劃，對(duì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)未來(lái)3至5年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展目標(biāo)具有重要的作用。
一些參與制定規(guī)劃的人士表示，如果這些規(guī)劃能夠得到認(rèn)真落實(shí)，那么3至5年內(nèi)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀將發(fā)生根本性改變。
不過(guò)，李釗特別指出，市場(chǎng)應(yīng)該注意此次規(guī)劃中提到的“調(diào)整”兩個(gè)字。國(guó)家提振對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的消費(fèi)，并不意味著鋼材價(jià)格有可能在2009年出現(xiàn)大幅上漲，因?yàn)槠渌麕状笮袠I(yè)的振興都有賴(lài)于鋼材價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定。積極應(yīng)對(duì)鐵礦石談判，也有降低原料成本和增大產(chǎn)品價(jià)格浮動(dòng)空間之目的。“所以，我們不要把“振興”與“價(jià)格”劃等號(hào)。未來(lái)無(wú)論是鋼鐵企業(yè)還是貿(mào)易商，都要適時(shí)調(diào)整自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，積極應(yīng)對(duì)調(diào)整振興規(guī)劃帶來(lái)的變化”。
短期反彈不表明后期市場(chǎng)將繼續(xù)向好
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明，盡管目前國(guó)內(nèi)鋼材行情止跌趨穩(wěn)反彈，但下游需求段時(shí)期內(nèi)難以迅速好轉(zhuǎn)，總體來(lái)看，仍然屬于震蕩筑底階段，并不表明V型全面反轉(zhuǎn)形勢(shì)的到來(lái)。
首先，下游行業(yè)需求狀況仍不理想。房地產(chǎn)、汽車(chē)、家電以及機(jī)械制造業(yè)為主要耗鋼行業(yè)，其需求狀況仍不理想。據(jù)統(tǒng)計(jì)局調(diào)查，2008年12月份，全國(guó)70個(gè)大中城市房屋銷(xiāo)售價(jià)格同比下降0.4%，環(huán)比下降0.5%，這是自2005年7月以來(lái)首次出現(xiàn)同比下降。另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，12月份全國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量分別為62.70萬(wàn)輛、74.16萬(wàn)輛，同比下降23.7%和11.64%。世界經(jīng)濟(jì)下行，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生負(fù)面影響。世界銀行預(yù)測(cè)，2009年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP)增長(zhǎng)約為7.5％。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速,上述耗鋼行業(yè)短時(shí)期內(nèi)難以擺脫低迷局面，對(duì)于鋼材需求的增長(zhǎng)將產(chǎn)生很大抑制。
其次，鋼鐵產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。前一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)大幅減產(chǎn)，成為鋼材價(jià)格穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)。但隨著鋼材行情回暖，一些鋼鐵企業(yè)又開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，從而顯著增加資源供給，壓制鋼材價(jià)格的繼續(xù)上漲。
由于多種因素的影響，現(xiàn)階段中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。工業(yè)和信息化部布的數(shù)據(jù)表明，2008年全國(guó)粗鋼產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了6億噸，另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家估計(jì)，到2008年底，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到6.6億噸，而鋼鐵需求不足5億噸。兩者之間存在著1億噸以上產(chǎn)需差距，這個(gè)規(guī)模足以抵得上世界鋼鐵大國(guó)日本的生產(chǎn)總量。即便是扣除已經(jīng)安排的2009年淘汰煉鐵、煉鋼落后生產(chǎn)能力1000萬(wàn)噸和600萬(wàn)噸計(jì)劃，鋼鐵的總體產(chǎn)能依然過(guò)多。更值得關(guān)注的是，目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)投資仍處于較高水平，后期產(chǎn)能仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2008年前11個(gè)月，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資額達(dá)到2858.97億元，同比增長(zhǎng)27.1％，呈現(xiàn)繼續(xù)提速局面。
最后，全球經(jīng)濟(jì)低迷，鋼材需求繼續(xù)減少。在全球經(jīng)濟(jì)下行，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家陷入衰退的大背景下，世界范圍內(nèi)的房地產(chǎn)、汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)不景氣，使得國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求繼續(xù)減少。1月9日，分析機(jī)構(gòu)申銀萬(wàn)國(guó)下調(diào)了2009年度的世界經(jīng)濟(jì)預(yù)期和國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.5％，增速比2008年回落近2個(gè)百分點(diǎn)，較前期下調(diào)1.3個(gè)百分點(diǎn)；2009年國(guó)際貿(mào)易增速下調(diào)2.7個(gè)百分點(diǎn)至1％。
目前世界范圍內(nèi)的房地產(chǎn)、汽車(chē)等耗鋼產(chǎn)業(yè)不景氣，將繼續(xù)減少鋼材需求。美國(guó)“全國(guó)地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)”公布,11月份美國(guó)的閑置住房存量上升0.1％，至420萬(wàn)套，為上世紀(jì)80年代以來(lái)的最高水平，11月份的住房?jī)r(jià)格較上年同期下跌13.2％，市場(chǎng)信心已降至歷史最低點(diǎn)。同樣，汽車(chē)業(yè)也面臨困難，2008年12月，美國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售下降36％，創(chuàng)1992年來(lái)最差表現(xiàn)；其他發(fā)達(dá)國(guó)家如日本、法國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量也大幅下滑，分別減少22％和16％。
鋼材市場(chǎng)發(fā)展取決于經(jīng)濟(jì)實(shí)體好轉(zhuǎn)
鋼材市場(chǎng)的上漲行情，應(yīng)該說(shuō)是由市場(chǎng)價(jià)格超跌后，政府加大投資，帶動(dòng)市場(chǎng)信心恢復(fù)影響下的結(jié)果，而不是經(jīng)濟(jì)實(shí)體的好轉(zhuǎn)。應(yīng)該說(shuō)，政府?dāng)U大投資，最終也就是未來(lái)消費(fèi)能力的提前支取，看似突然多出來(lái)這么多消費(fèi)，拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但其代價(jià)是提前透支未來(lái)的消費(fèi)能力。而且政府?dāng)U大投資，終要對(duì)企業(yè)和個(gè)人投資形成一定擠出效應(yīng)，這一點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)表現(xiàn)不出來(lái)，但過(guò)一段時(shí)間，經(jīng)濟(jì)有所復(fù)蘇，就會(huì)有所顯現(xiàn)。
目前來(lái)看，中國(guó)房地產(chǎn)、汽車(chē)等主要耗鋼產(chǎn)業(yè)要恢復(fù)以前的景氣程度，尚需時(shí)日，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)低迷態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)；而歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體衰退程度更深，一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)際市場(chǎng)需求也難以好轉(zhuǎn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)大眾對(duì)后期經(jīng)濟(jì)發(fā)展多不樂(lè)觀，根據(jù)新浪網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)調(diào)查材料，多數(shù)人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的持續(xù)時(shí)間將很長(zhǎng)。另外，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的四季度企業(yè)家信心指數(shù)、均較三季度出現(xiàn)大幅回落，降幅達(dá)到29.2點(diǎn)和21.6點(diǎn)。
由此可見(jiàn)，近期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格的反彈基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，影響未來(lái)市場(chǎng)行情的不確定因素較多。今后鋼材市場(chǎng)的全面轉(zhuǎn)市，更依賴(lài)于包括中國(guó)在內(nèi)的全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，而這個(gè)至關(guān)重要的條件暫時(shí)還不具備。 |
