鋼鐵板塊近期暖風頻吹。首先是央行周未降準，對促進鋼鐵行業資金趨于寬松形成較大的利好。第二，鋼鐵產量和價格均已開始呈現探底特征。華泰證券研報指出，中國粗鋼產量20年來首次在一季度出現下跌，價格也回落至2400元/噸的低位，已顯著低于金融危機2008年時的水平。隨著化解過剩產能和環保嚴控執行發力，預計中國鋼鐵產量將進一步下滑，有效對沖一季內需不濟的負面影響。一些低利潤和高污染的工廠正被要求停產，環保和資金狀況較好的大型鋼廠仍在擴大市場份額。
第三，伴一帶一路規劃、京津冀建設持續發力。鋼鐵企業涉及包括基建、涉外工程、港口、航運等領域，下游用戶涉及石油、汽車、鐵路、工程機械等行業，這些企業已經開始布局“一帶一路”的前期相關基礎設施建設。華泰證券稱，從A-H股對照來看，馬鋼在高鐵領域，鞍鋼、重鋼在造船和汽車板領域均有較強的實力，而山東墨龍則在能源管網建設題材上受益較多。此外，除了需求拉動外，產能轉移也是期間重要題材看點，如河北鋼鐵集團控股全球最大鋼貿商德高公司，并且在南非合作啟動一個新的鋼廠。不僅如此，還有一些民營鋼鐵企業在印尼建立鋼鐵基地等，鋼鐵企業在全球化方面開始有了實質性動作。
招商證券認為，得益于鐵礦石價格繼續下跌影響，一季度鋼鐵行業盈利有所改善，鋼廠產量有明顯反彈。行業進入傳統旺季，需求有所上升，將促使行業走出基本面短時弱勢局面。
另外，國務院今日發文稱取消鋼鐵顆粒粉末、稀土、鎢、鉬等產品的出口關稅;第一屆中國鋼鐵產業電商大會將盛大開幕。冶金工業規劃研究院院長李新創表示，減量發展將成為鋼鐵行業未來發展的新常態。鋼鐵行業要抓住市場變革機遇，提升行業競爭力，實現由大變強的轉變。
不過，招商證券認為未來鋼鐵行業的重頭戲仍然是看國企改革和行業重組。如韶鋼、八鋼、西寧、三鋼、山鋼、河北、柳鋼等等，還有央企寶鋼、武鋼和鞍鋼。這些省內龍頭和央企將是中國經濟轉型和鋼鐵行業轉型的最大受益者。短期內推薦：1、京津冀一體化規劃將給該地區及周邊鋼鐵公司帶來利好，我們首推河北鋼鐵、首鋼、新興鑄管;2、事件性預期推動的標的：南鋼股份、三鋼閩光和八一鋼鐵;3、武鋼股份和寶鋼。其他子板塊可重點關注鋼鐵電商、高溫合金和新能源動力電池材料領域。
截至發稿時，鋼鐵板塊領漲兩市，漲幅逾4%，太鋼不銹漲停，河北鋼鐵漲幅超6%，資金流向榜上，有51.57億資金流入該板塊。
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