在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)，除籌備中的原油期貨將引入境外投資者外，鐵礦石期貨國(guó)際化也已提上日程。在近日于上海舉行的上衍工業(yè)品論壇上，大商所工業(yè)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，大商所正在推動(dòng)鐵礦石期貨國(guó)際化，目標(biāo)是立足現(xiàn)有平臺(tái)，引入境外投資者，以提高我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)在國(guó)際上的話語(yǔ)權(quán)。
據(jù)了解，在境外投資者參與鐵礦石期貨方面，大商所初步考慮由境外投資者通過(guò)境內(nèi)期貨公司進(jìn)行結(jié)算，后期會(huì)考慮境外投資者直接到交易所交易。
在推動(dòng)國(guó)內(nèi)相關(guān)商品期貨國(guó)際化方面，除直接引入境外投資者外，交易所還可與銀行等金融機(jī)構(gòu)尤其是在大宗商品業(yè)務(wù)方面有豐富經(jīng)驗(yàn)、境外業(yè)務(wù)成熟的銀行開展合作，進(jìn)一步擴(kuò)大相關(guān)品種在全球的輻射面，提升其國(guó)際影響力。
無(wú)獨(dú)有偶，中國(guó)銀行新加坡分行行長(zhǎng)郭寧寧在當(dāng)日的論壇上就表示，境內(nèi)一些商業(yè)銀行可發(fā)揮其在全球布局的多元化經(jīng)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在為境內(nèi)期貨交易所、期貨公司提供全面綜合、快捷高效的金融服務(wù)的同時(shí)，也可與交易所開展深度合作，共同促進(jìn)境內(nèi)商品期貨國(guó)際化。
據(jù)介紹，中國(guó)銀行早在2011年9月就在新加坡設(shè)立了大宗商品業(yè)務(wù)中心。該中心不僅為新加坡客戶服務(wù)，更是覆蓋了亞太區(qū)域乃至全球。2012年至2013年，該中心的業(yè)務(wù)量達(dá)200億美元，授信總量達(dá)120億美元。
去年大商所鐵礦石期貨成交96億噸，參與客戶數(shù)約20萬(wàn)，完成交割61萬(wàn)噸。當(dāng)年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量超過(guò)9億噸，境內(nèi)外相關(guān)主體在開采、加工、儲(chǔ)存、貿(mào)易等環(huán)節(jié)均需要商業(yè)銀行提供項(xiàng)目、生產(chǎn)及周轉(zhuǎn)性融資服務(wù)。
郭寧寧說(shuō)，商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶需求量身定制解決方案，組合基礎(chǔ)性貿(mào)易融資產(chǎn)品，同時(shí)引入相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，形成結(jié)構(gòu)化融資方案，比如出口融資、貨物質(zhì)押融資、預(yù)付融資、加工融資產(chǎn)品等。
顯然，在推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化上，大商所與商業(yè)銀行有很大的合作空間。
“銀行與交易所更深層次的合作是開展產(chǎn)品創(chuàng)新，一是進(jìn)一步拓展結(jié)構(gòu)化大宗商品產(chǎn)品應(yīng)用，推進(jìn)商品回購(gòu)、商品資產(chǎn)池融資等廣泛應(yīng)用交易所衍生品合約的結(jié)構(gòu)化大宗商品產(chǎn)品發(fā)展;二是促進(jìn)融資與交易業(yè)務(wù)融合，拓展交易所套保工具在大宗商品日常經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用;三是以客戶及市場(chǎng)需求為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)一步豐富大宗商品套保工具，滿足客戶的多元化需求。”郭寧寧表示，商業(yè)銀行應(yīng)與交易所、交易商加強(qiáng)互信、深化合作，從引領(lǐng)需求、創(chuàng)新產(chǎn)品、培育客戶、繁榮市場(chǎng)和走向全球等方面開展合作，以推進(jìn)國(guó)內(nèi)相關(guān)商品期貨國(guó)際化。
我國(guó)是世界第一大銅、鐵礦石、大豆、原油進(jìn)口國(guó)，隨著人民幣國(guó)際化的推進(jìn)，以人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品期貨需求更加旺盛，這為境內(nèi)商品期貨國(guó)際化提供了廣闊空間。商業(yè)銀行可與交易所開展合作，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)符合境外客戶實(shí)際需求的以人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品衍生合約，進(jìn)一步豐富避險(xiǎn)工具。
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