山鋼力促合資公司上市
昨日，香港上市公司開源控股發(fā)布公告，透露了山東鋼鐵集團有限公司(下稱“山鋼”)重組日照鋼鐵控股集團有限公司(下稱“日鋼”)的細節(jié)。
“日鋼”將其主要企業(yè)的凈資產(chǎn)經(jīng)過評估后，作價為33%的股份入資新成立的山東鋼鐵集團日照有限公司(下稱“山鋼日照”)。
同時，在日照精品鋼基地一期工程投入運營之前，“日鋼”將向新成立的“山鋼日照”租賃其投入的資產(chǎn)，并自主經(jīng)營。
出資數(shù)額需評估后確定
根據(jù)公告，日照鋼鐵有限公司、日照型鋼有限公司、日照軋鋼有限公司、日照鋼鐵控股集團有限公司、日照旭日發(fā)電有限公司、日照京華能源科技發(fā)展有限公司將與山東鋼鐵集團有限公司合資建立山鋼日照。
其中，“山鋼”將以現(xiàn)金出資的方式獲得67%的股權(quán)，“日鋼”將上述企業(yè)經(jīng)過資產(chǎn)評估后作價取得合資公司33%的股權(quán)。
但現(xiàn)在合資公司的注冊資本數(shù)額還不能確定。因為，“日鋼”方面的上述企業(yè)需要在經(jīng)過資產(chǎn)評估后，資產(chǎn)與負債之間的差額才能作為合資公司33%的股份。“新合資企業(yè)注冊資本之?dāng)?shù)額將于估值完成時厘定。”
公告說，“甲方公司(“日鋼”上述公司)須向新合資企業(yè)轉(zhuǎn)讓其全部固定資產(chǎn)，以及有關(guān)銀行貸款及債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系清晰、金額確定的其他債務(wù)。獨立資產(chǎn)評估機構(gòu)及獨立審計機構(gòu)將評估及審計上述各項之價值(估值)。于雙方作出相互確認并報山東省國有資產(chǎn)管理部門認可后，估值將告生效。”
公告還透露，“‘山鋼日照’對‘注冊資本之注資將于重組協(xié)議日期后180天內(nèi)完成’。”
“借橋”與自主經(jīng)營兩相宜
上月20日，本報獨家披露了“山鋼”重組“日鋼”將塵埃落定、日鋼將“自主”經(jīng)營的消息。昨日，開源控股披露的重組細節(jié)證實了這一信息。
從開源控股的公告看，“山鋼”與“日鋼”的重組，是“借橋”與自主經(jīng)營兩相宜。
按照公告，新合資企業(yè)將建設(shè)及營運日照鋼鐵精品基地。日照鋼鐵精品基地為計劃產(chǎn)能每年2000萬噸的鋼鐵制造基地。“現(xiàn)時由甲方(‘日鋼’企業(yè)，下同)運作的設(shè)施將成為其中一部分。”
但同時，“山鋼”與“日鋼”的重組協(xié)議又給“日鋼”留出了自主經(jīng)營的余地。因為雙方將簽訂一個過渡期協(xié)議。
在日照鋼鐵精品基地一期工程投入運行之前，“日鋼”將把“投入”到合資公司的資產(chǎn)租賃回來自主經(jīng)營。
“日鋼”相關(guān)人士表示，對重組“雙方都表示滿意”。
日前，國家工信部表示，因為鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，3年內(nèi)不會再新批鋼鐵項目，這給山東積極運作的日照鋼鐵精品基地造成了壓力。而重組“日鋼”成為精品基地上馬的捷徑。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，“山鋼”與“日鋼”通過合資組建新公司的方式重組，是一個比較好的解決方式。一方面，山鋼集團建設(shè)日照精品鋼鐵基地的問題解決了；另一方面，“日鋼”的自主租賃經(jīng)營在短期內(nèi)也不會影響到企業(yè)的正常經(jīng)營秩序。
此前，“山鋼”重組“日鋼”曾引起“國進民退”、“虧損企業(yè)吞并贏利企業(yè)”的議論。但在今年7月，“山鋼”宣布當(dāng)月贏利超過10億元。
據(jù)“山鋼”董事長鄒仲深透露，“山鋼”在去年整合濟南鋼鐵集團總公司、萊蕪鋼鐵有限公司之后，今年上半年，山東鋼鐵共虧損12.85億元。
而“日鋼”的內(nèi)部信息說，今年上半年，產(chǎn)量同比增長10.86%，鋼產(chǎn)量同比增長10.09%，材產(chǎn)量同比增長20.87%，發(fā)電同比增長0.43%。生鐵、粗鋼、軋材產(chǎn)量均位列全國同行業(yè)第9名，進入全國前十大鋼鐵公司之列，排名靠前了5個位次。“日鋼”一季度實現(xiàn)利潤6億元，“日鋼”的表現(xiàn)，也使開源控股扭虧為盈。
“山鋼”不差錢
據(jù)開源控股的公告，重組協(xié)議中，“山鋼”將盡最大努力促使新合資企業(yè)“山鋼日照”的上市。
如果實現(xiàn)上市，則“日鋼”可以市場價格出售其在“山鋼日照”的權(quán)益。
此前，“日鋼系”的核心企業(yè)日照鋼鐵有限公司、日照型鋼有限公司、日照軋鋼有限公司分別將30%、30%、25%的權(quán)益以52億港元的價格置入開源控股。這實際給“山鋼”重組“日鋼”開出了“參考價”。
根據(jù)公開資料，山鋼日照鋼鐵精品基地項目建設(shè)，起始年限為2009~2012年，總投資874億元，其中固定資產(chǎn)投資810億元。
山東鋼鐵已經(jīng)不乏重組日照鋼鐵、建設(shè)日照精品鋼基地的“財力”。CBN記者此前從山東鋼鐵的一份內(nèi)部材料中獲悉，自去年3月成立到去年底，山東鋼鐵已經(jīng)先后與12家銀行達成整體意向授信額度總計2400億元。 | 
