國際新聞
1、外交部：李克強將同主要國際經濟組織負責人舉行第四次“1+6”圓桌對話會
外交部發言人耿爽15日在例行記者會上宣布，國務院總理李克強將于11月21日在北京同世界銀行行長馬爾帕斯、國際貨幣基金組織總裁格奧爾基耶娃、世界貿易組織副總干事沃爾夫、國際勞工組織總干事萊德、經濟合作與發展組織秘書長古里亞和金融穩定理事會主席夸爾斯舉行第四次圓桌對話會，就全球經濟形勢與宏觀政策協調、以更高水平開放促進中國經濟增長、推進全球經濟治理改革等問題進行討論交流。（中國政府網）
2、中新自貿協定升級議定書宣介會在新加坡舉行
新加坡中華總商會和中國駐新加坡大使館19日在新加坡聯合舉辦中新自由貿易協定升級議定書宣介會，以幫助兩國企業更深入地了解議定書內容，充分利用議定書項下的優惠政策。
3、世界銀行稱新興市場國家對全球經濟下滑的準備不足
世界銀行警告說，新興市場經濟體和發展中經濟體目前在應對全球急劇下滑方面所作的準備不及10年前金融危機爆發之前的水平。世界銀行還補充說，迫切需要加強防御。
4、穆迪預計2020年全球經濟仍會是“脆弱”狀態
穆迪在報告中稱，預計20國集團(G-20)經濟體2020年經濟增速為2.6%，與2019年持平。2019年全球經濟增速料創下2009年衰退以來最低水平，2020年料繼續保持脆弱狀態。盡管穆迪的基線情形預測是2020年不會衰退，但在貿易政策和地緣政治不確定性背景下，衰退風險還是很高。預計未來幾年利率將保持低位，收益率曲線將保持平坦。
5、印度第三季度經濟增速料低于5% 央行將進一步降息
印度經濟增速可能在第三季度創下新低，隨著印度9月份工業產出指數、制造業和服務業PMI數據的公布，多家機構預測數據將低于5%。印度央行今年已五次降息以提振經濟增長，貨幣寬松政策與財政措施同時發力，其中包括為企業減稅200億美元。
6、美聯儲10會議紀要：官員們認為下行風險偏高
美聯儲官員們在10月份舉行的FOMC貨幣政策會議上認為，下行風險偏高，10月份降息之后利率得到很好的校準。部分官員傾向于在10月份按兵不動。大多數官員認為，只要（美國經濟前景）沒有出現實質性變化，降息之后的政策就是適宜的。許多官員稱，偏低的通脹現狀表明需要降息。許多官員認為，常備回購工具（SRF）可能會是有用的（貨幣市場）工具。兩名（couple of）官員將金融風險與氣候變化問題掛鉤。美聯儲官員們認為，在美國，負利率不會是有用的政策工具。一些官員傾向于更慢的國庫券（T-Bill）購買速度。美聯儲官員們對長期國債利率的上限心存質疑。
7、美聯儲會議紀要：美國經濟風險很高 決定暫停降息
美聯儲官員強調，美國經濟面臨的風險依然很高，他們同意在今年第三次降息后按兵不動。“大多數與會者”認為，在10月30日降息后，政策將得到很好的校準，“只要有關經濟的最新信息不會導致對經濟前景的實質性重新評估，政策就可能保持不變。”
8、瑞銀預測明年黃金跑贏周期性大宗商品
瑞銀Mark Haefele等分析師說，“我們認為金價2020年將上漲，盡管步伐會低于2019年。” 金價截至今年10月年內漲幅已達18%。“經濟增長放緩，利率降低，降低了持有黃金的機會成本。”瑞銀表示，政治不確定性可能使避險資金流入黃金。
9、紀要顯示聯儲將暫停降息 美股收跌
美股周三收跌。美聯儲會議紀要顯示，官員一致認為沒有必要繼續降息。美國總統特朗普的講話使有關國際貿易協議進展的樂觀預期降溫。道指收盤下跌112.93點，或0.40%，報27821.09點；標普500指數跌11.72點，或0.38%，報3108.46點；納指跌43.93點，或0.51%，報8526.73點。
10、美油期貨收高逾3% 布倫特原油收漲2.5%
原油期貨價格周三收高。美國政府報告顯示美國國內原油庫存連續第四周增加，但增幅小于昨日一個商業團體報告的增加600萬桶的增幅。紐約12月WTI期貨漲1.40美元，漲幅3.4%，收于57.11美元/桶。12月WTI期貨在周三收盤后到期。新的即期期貨，即1月WTI原油合約上漲1.66美元，漲幅3%，收于57.01美元/桶。倫敦12月布倫特原油期貨漲1.49美元，漲幅2.5%，收于62.40美元/桶。
財經資訊
1、國常會決定進一步為納稅人減負
11月20日召開的國務院常務會議決定，為進一步減輕納稅人負擔，暫定兩年內對綜合所得年收入不超過12萬元或年度補稅金額較低的納稅人，免除匯算清繳義務。
2、分析人士：加碼基建投資，明年專項債規模有望大增
Wind數據顯示，截至11月20日，11月以來各地已發行地方政府債券392.08億元。其中，新疆、寧夏、天津、云南、大連、北京等地發行專項債共計201.24億元，尚未有地方發行新增專項債券。梳理各地披露的四季度發債計劃情況發現，目前，僅有廣東計劃在12月上旬發行133.7億元地方債，內蒙古計劃在12月上旬發行18億元地方債。分析人士認為，2020年新增專項債規模可能繼續較大幅度增加。當前，專項債資金用于基建的比例不足25%。分析人士預計，土儲和棚改在專項債用途上的占比將逐步縮小，政策可能進一步向基建傾斜。
3、專家：5年期以上LPR首降，穩增長政策目標凸顯
新一期貸款市場報價利率（LPR）11月20日出爐，1年期和5年期以上LPR均較上一期下降5個基點。專家表示，1年期LPR和5年期以上LPR均較上一期下降5個基點，整體與市場預期較為符合，有助于凸顯穩增長的政策目標。自11月始，本輪政策性“降息”過程已啟動，LPR將隨政策利率進入持續下調過程。本次5年期以上LPR下降與房地產政策調控關系不大，可能與推動基建投資有關。
4、31省份最低工資調整出爐，9地上調最低工資標準，重慶漲幅居首
今年以來明確調整最低工資標準的地區至少有北京、遼寧、上海、湖南、重慶、貴州、陜西、河北、福建等9省份。截至11月20日，北京、遼寧、上海、湖南、重慶、陜西、河北等7省份已執行了上調后的最低工資標準。重慶從1月1日起，第一檔職工月最低工資標準為1800元，第二檔職工月最低工資標準為1700元，分別比原標準提高了300元。全國31個省份中，上海、北京、廣東、天津、江蘇、浙江等地月最低工資標準超過2000元。其中，上海月最低工資標準為2480元，為全國最高。
5、住建部：1－10月全國棚戶區改造開工300萬套
2019年全國棚改計劃新開工289萬套。1-10月，已開工300萬套，占年度目標任務的103.8%，完成投資1.03萬億元。
6、銀保監會：三季度末全國小微企業貸款余額36.39萬億元
截至2019年三季度末，全國小微企業貸款余額36.39萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款余額11.31萬億元，較年初增長20.81%，比各項貸款增速高10.9個百分點。
7、國家鐵路單日貨運裝車首破17萬大關
從國鐵集團獲悉，11月以來，全路運輸系統各單位圍繞“三保三增”攻堅戰目標，積極落實增運增收各項措施，確保了貨運裝車持續處于高位，貨運增量逐步提速。其中，11月16日，國家鐵路貨運裝車170537車，首次突破17萬大關，創歷史新高。
8、前10月上海引進外資規模同比增長逾30% 科技服務業領漲
上海市政府11月20日舉行第31批跨國公司地區總部和研發中心頒證儀式新聞通氣會。截至2019年10月底，上海累計引進跨國公司地區總部710家，其中亞太區總部114家，研發中心453家。
9、上海自貿區臨港新片區人才新政 重點機構緊缺人才直接落戶
今日上海自貿區臨港新片區管委會發布支持人才發展若干措施。其中包含特殊人才落戶、居住證加分、縮短“居轉戶”年限等。還包括促進海外人才引進，實施人才專項獎勵、加大人才培養培育力度、集聚人力資源服務機構、優化人才服務環境等。
10、大興國際機場臨空經濟區發展基金成立 目標規模500億
11月20日，北京大興國際機場臨空經濟區發展基金簽約儀式舉行，北京新航城公司與各投資方代表共同進行了簽約。這是北京大興國際機場臨空經濟區建設啟動以來規模最大、影響力最強的發展基金。基金目標規模500億元，根據項目需求分期設立，其中一期總認繳規模約100億元。
11、貴州166個重點項目擬引入社會資本1200余億元
貴州省發展改革委近日向社會發布貴州省2019年第二批重大民間投資項目工程包和第一批重點PPP項目工程包。其中，民間投資項目80個、總投資567.24億元，擬引入社會資本428.14億元；重點PPP項目86個、總投資2093.8億元，擬引入社會資本856億元。
12、淄博發布重污染天氣橙色預警 21日零時啟動II級應急響應
根據中國環境監測總站與京津冀及周邊地區省級環境監測中心會商結果，預計淄博市11 月 20 日至 11 月 24 日期間，將出現一次中至重度污染過程。按照省重污染天氣應急工作小組辦公室要求，淄博于 11 月 20 日 0 時 0 分發布重污染天氣橙色預警， 11 月 21 日 0 時 0 分啟動II級應急響應。
13、天津發布重污染天氣橙色預警，20日18時起啟動Ⅱ級應急響應
根據我市空氣質量預測和會商結果，受不利氣象條件影響，2019年11月20日起我市將出現重度污染，符合《天津市重污染天氣應急預案》（津政辦發〔2019〕40號）規定的重污染天氣橙色預警條件。經市政府批準，現發布重污染天氣橙色預警，從11月20日18時起啟動Ⅱ級（橙色）應急響應，做好重污染天氣應對工作。
14、南通市2019-2020年秋冬季錯峰生產及重污染天氣應急管控停限產豁免名單公開征求意見
2019年11月19日至11月24日，南通市大氣污染防治聯席會議辦公室對擬列入《南通市2019-2020年秋冬季錯峰生產及重污染天氣應急管控停限產豁免名單》公開征求意見。結合各縣（市、區）的初步審核和市級部門復核結果，初步確定60家企業列入南通市2019-2020年秋冬季錯峰生產及重污染天氣應急管控豁免名單。
15、中海+首鋼聯合體51億底價獲石景山“不限價”宅地
中海企業發展集團有限公司和北京首鋼房地產開發有限公司聯合體以51億元的底價競得北京市石景山區古城南街東側（首鋼園區東南區）1612-805、812、823、822、811等地塊。據出讓公告顯示，該宗地為居住用地、其他類多功能用地、基礎教育用地。值得注意的是，該宗地中并未設置商品房銷售均價及價格上限。
16、南京地鐵9號線一期用地通過審批
南京地鐵9號線一期工程項目用地12日已通過江蘇省自然資源廳預審，該項目屬于交通運輸用地，北起丹霞路站，南至濱江公園站，線路全長約19.702公里，全線為地下區間，共設車站16座，其中換乘站9座。
17、核電重啟加速：昌江核電二期項目啟動 投資近400億
自華能獲悉，海南自由貿易試驗區建設項目(第七批)集中開工和簽約儀式在海口舉行，華能控股建設的昌江核電二期項目成為本次啟動項目之一。昌江核電二期項目規劃建設兩臺“華龍一號”壓水堆核電機組，單臺機組名義電功率約為120萬千瓦，總投資394.5億元，2019年計劃投資18億元。
證券投資
1、滬指低開低走跌0.78% 農業股午后逆市大漲
20日滬深兩市雙雙走弱，早盤創業板指一度逼近年內高點，隨后沖高回落，個股整體表現低迷，昨日領漲的游戲板塊大幅分化，權重股表現低迷，銀行、券商等大金融板塊領跌，午后農業、稀土、黃金等板塊逆市走強。滬股通凈流出4億，深股通凈流入16億。
2、上交所：加強股票期權風險管理，增加權利倉強行平倉規定
上交所表示，將加強股票期權風險管理，增加權利倉強行平倉規定，調整持倉限額規定，將個人投資者持有的權利倉對應的總成交金額不得高于“該投資者證券賬戶過去6個月日均持有滬市證券市值的20%”調整為“該投資者證券賬戶過去6個月日均持有證券市值的20%”。
3、年內A股再融資超萬億元，可轉債發行規模同比增近三倍
據東方財富Choice數據統計，今年以來截至11月20日，滬深兩市再融資規模（包括增發、可轉債、配股和優先股）為1.09萬億元，較去年同期增長25.1%。具體來看，截至11月20日，年內可轉債發行規模2376.48億元，同比增長295.78%，增發募集資金（以上市日計算）5777億元，同比下降15.71%，配股募集資金133.88億元，同比下降29.08%，優先股募集資金2650億元，同比增長140.96%。
4、券商發債融資節奏明顯加快，年內短融券發行規模逼近4000億元
據統計，年內已有24家上市券商發布短期融資券發行公告，在36家A股上市券商中占比67%。Wind資訊數據顯示，截至昨日，今年以來29家證券公司共發行短融券153只，發行總額為3801億元，較去年同期的1270億元相比驟增了近3倍，發行規模增長十分明顯。
5、A股破凈數量逼近歷史高位，周期股破凈率居前
Wind數據顯示，截至11月20日收盤，A股共有378家上市公司破凈（PB值小于1且為正值），占所有A股上市公司總量的10.14%。破凈上市公司數量和比例都接近2005年以來的歷史高點。從行業分布看，煤炭開采、房地產開發、文化傳媒、銀行、汽車、農產品加工、化工行業破凈股數量居前。周期性行業是破凈的主力板塊。
行業要聞
1、商務部：上周鋼材價格小幅上漲
據商務部監測，上周（11月11日至17日）全國生產資料市場價格與前一周基本持平。鋼材價格小幅上漲，其中螺紋鋼、高速線材、槽鋼價格分別為每噸4003元、4092元和4077元，分別上漲0.4%、0.3%和0.2%。
2、應急管理部：定于2019年11月下旬至12月中旬 對鋼鐵、鋁加工行業開展安全生產執法抽查工作
20日，應急管理部印發《關于開展鋼鐵、鋁加工行業安全生產執法抽查工作的通知》，《通知》指出，定于2019年11月下旬至12月中旬，對鋼鐵、鋁加工行業開展安全生產執法抽查工作。抽查范圍為以鋼鐵、鋁加工行業較為集中的地區為重點，主要抽查有高爐、轉爐或電爐等生產設備的鋼鐵企業和有熔煉、再生鋁、鑄造等工藝的鋁加工企業。抽查內容包括，應急管理部門對鋼鐵、鋁加工行業的安全生產執法工作開展情況，包括規范執法行為、嚴格執法處罰、強化執法閉環等情況；鋼鐵、鋁加工企業安全風險管控和隱患排查治理情況。
3、前三季度排名前十鋼企產量占比下降
據統計，前三季度，主要鋼鐵企業粗鋼累計產量同比增長3113.74萬噸，增幅為6.08%。其中，粗鋼產量排名前10位企業的粗鋼產量同比增長1460.62萬噸，其產量占總產量的比重為47.45%，占比同比下降0.03個百分點。
4、上海首個鋼鐵電商標準發布
鋼鐵電子商務平臺經營者應負責平臺內用戶評級管理；應對平臺用戶的經營資質進行形式審查，要求用戶提供真實有效的資質證明；應對用戶經營行為進行記錄，經營行為作為用戶評級的影響要素……日前，上海首個鋼鐵電商領域的團體標準《鋼鐵電子商務平臺用戶評級規范》正式對外發布。
5、陜西出臺方案推進鋼鐵行業超低排放到
《方案》指出，按照“超低改造一批、達標治理一批、淘汰落后一批”要求，對全省納入改造范圍的7家鋼鐵企業有序實施超低排放改造，到“十四五”末鋼鐵行業污染物排放總量進一步削減，基本實現以排污許可證為抓手的全過程環境管理，有效提高鋼鐵行業發展質量和效益，促進環境空氣質量持續改善，為打贏藍天保衛戰提供有力支撐。
6、廣西新建鋼鐵項目大匯總
國家統計局公布的2018年全國各省粗鋼產量顯示，廣西壯族自治區以2200多萬噸的產量位于全國第14位。但隨著幾大鋼鐵項目在廣西的落戶，未來幾年，廣西有望成為又一個鋼鐵重地。
7、關于重新發布寶鋼德盛不銹鋼有限公司產能置換方案的公告
按照國務院《關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》、《關于鋼鐵行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》和工業和信息化部《鋼鐵行業產能置換實施辦法》要求及中國寶武鋼鐵集團有限公司有關“武鋼有限2200m³高爐和2座90噸轉爐所涉及的產能指標僅用于寶鋼德盛項目所需”情況說明，決定對寶鋼德盛不銹鋼有限公司產能置換方案重新予以公告。歡迎社會公眾進行監督。
8、日第二鋼鐵廠將與寶武合作 首次在華生產車用特殊鋼
日本第二大鋼鐵廠、JFE鋼鐵株式會社11月19日發布消息稱，將在中國涉足用于汽車零部件等特殊鋼的生產。考慮到日系汽車在華銷量增長，該公司將在華生產高功能的特殊鋼。JFE鋼鐵稱，將向中國最大鋼鐵企業寶武鋼鐵集團旗下的特殊鋼企業——廣東韶鋼松山股份公司出資，受讓后者子公司寶特韶關50%的股權，出資額約為6.9億元人民幣。
9、土耳其鋼鐵制造商生產網絡覆蓋全球
據土耳其《世界報》近日報道，2018年土鋼鐵產量3730萬噸，成為全球八大鋼鐵生產國之一。盡管土國內鋼鐵生產增長率較低，但其鋼鐵制造商在國外投資方面成績顯著，過去十年在4大洲14個國家投資了約十億美元建立工廠，產量接近1600萬噸。
10、Anglo American：2019Q3鎳礦產量同比下降2% 錳礦產量增長3%
近日，Anglo American發布其2019年三季度報告，2019年第三季度鎳產量同比下降了2%，錳礦石產量增長了3%。
11、阿根廷對我鋁管采取臨時反傾銷措施
2019年11月11日，阿根廷生產和勞工部發布2019/1185號決議，決定對原產于中國的鋁管采取臨時反傾銷措施，稅率為涉案產品報關FOB價的69.03%，有效期4個月。涉案產品為外管直徑小于等于130毫米、阿根廷IRAM國家標準第681條規定的3xxx系列和6xxx系列未制成型非合金或合金鋁管（包括成卷的鋁管）。
12、倫銅一度漲至5900美元上方錄得逾一周高位
LME期銅收平，報5875美元/噸，一度漲至5905.50美元/噸，創11月12日以來盤中新高。 LME期鋁收漲0.6%，報1741美元/噸。 LME期鋅收跌1.3%，報2313美元/噸。 LME期鉛收跌0.3%，報1987美元/噸。 LME期鎳收跌2.2%，報14360美元/噸。LME期錫收漲0.3%，報16030美元/噸。倫鎳進入技術性熊市，較9月份高位回落逾20%。
13、國內商品期貨夜盤多數收跌
周三，國內商品期貨夜盤多數收跌。螺紋期貨夜盤收跌0.22%，熱卷收跌0.40%；鐵礦石期貨收跌0.55%。 塑料期貨收漲0.21%。焦炭夜盤收跌0.58%，焦煤收漲0.04%，動力煤收跌0.22%。橡膠夜盤收漲1.05%，瀝青收漲1.03%。 豆粕夜盤收跌0.48%，菜粕收跌0.59%。 鄭棉夜盤收跌0.39%。滬銅夜盤收漲0.04%，滬鋁收漲0.76%，滬鋅收跌0.60%，滬鉛收跌0.16%，滬鎳收跌0.79%，滬錫收漲0.41%。上期所原油期貨2001合約夜盤收漲0.54%，報450.00人民幣/桶。 滬金夜盤收漲0.37%，滬銀收漲0.24%。
